Вот ссылка:
http://www.tmpgenc.net/e_download.html

Работать так:
1) Открываешь программу. Если там визард, то можешь из него выйти, он тебе не нужен (в новых версиях появился)
2) Меню->File->New Project
3) Кнопка Load-> выбираешь "VideoCD (NTSC).mcf"
4) Кнопка Video Source Browse -> Открываешь свой Avi
5) Кнопка Start - пошла перекодировка

Известные грабли:
1) Должен быть установлен DivX кодек на машине которая будет перекодировать, иначе ни фига не получится.(т.е. авишник сам по себе должен проигрываться)
2) Не все файлы можно декодировать, иногда проблемы. Если возникнут - скажешь я попробую помочь

Далее, если файл не влазит на CD диск (а он в 95% будет больше исходного) то его надо нарезать, этой же прогой - File->Tools

Далее берёшь CD Открываешь программу для записи выбираешь VideoCD (VCD) и бросаешь получившийся MPG файл (программа записи CD сама его запишет как DAT - это тот же mpg только заголовок другой)

Такой диск будет читаться не только на компе, но и на многих DVD плеерах, особенно рекомендую плееры фирмы Apex