Найти стратегию рационального использования свободных денежных средств, имеющихся на текущем счете фирмы, путем размещения их на депозитных вкладах под разные проценты на возможные сроки. Оформление депозитов не должно нарушать прогнозируемый на три предстоящих месяца график ежемесячных расходов и приходов фирмы и требование иметь на счете необходимый резерв средств. 
Депозиты можно оформлять c погашением не позднее начала 4-го месяца на сроки: один, два,три месяца ,соответственно, под 1% , 2.5% , 4.0% . Оформление 2-месячного депозита, начиная со второго месяца пока не предполагается. В нижеследующей таблице приведен пример возможной стратегии оформления депозитов в течении рассматриваемого трехмесячного промежутка времени. 

Допустимая стратегия управления оборотным капиталом фирмы (тыс. р.) 
Месяц:    1-й месяц    2-й месяц    3-й месяц    Конец    Суммарный 
Начальная сумма:    115       10        10        10      доход 
Погашенные кредиты: 0       70        120.7        121.407 по процентам 
Доход по процентам: 0       0.7                   1.207        1.214   3.121 
1-месячный депозит: 70       120.7                   121.407 
2-месячный депозит: 0       0        0 
3-месячный депозит: 0       0        0 
Расходы/(-)приходы: 35       -50                   0.5 
Необходимый резерв: 10        10                    10 

Фирма заинтересована в нахождении такой допустимой стратегии оформления депозитов, при которой суммарный доход от процентов по депозитам составит максимальную величину. 
Требуется: 
1. Составить экономико-математическую модель (ЭММ) расчета оптимальной стратегии 
размещения депозитов. 
2. Установить, будет ли оптимальной приведенная в таблице стратегия управления сво- 
бодным оборотным капиталом фирмы. Если нет, то найти такую стратегию и оптимальные двойс- 
твенные оценки ограничений. Дать экономическую интерпретацию двойственных оценок. 
3. Как измениться ЭММ, если разрешить оформление 2-месячного депозита ,начиная со второго месяца. Останется ли при этом оптимальной ранее найденная стратегия оформления депозитов?





Присоединённый файл ( Кол-во скачиваний: 8 )
 P1110019.JPG 517,02 Kb