сделал dll-ку, в которой есть функция использующая ADOQuery, ADOConnection, ADOTable.

не без трудностей, но скомпилировал.

Теперь подгружаю ее из другой программы, пишет Access violation... :(

В чем может быть дело?

1) статически функция, использующая адо, работала. т.е. подобных ошибок не возникало. так что сама функция абсолютна верна.
2) в данный момент к dll-ке при построении добавлены библиотеки (vcl.lib,  odbc32.dll, adortl.lib). Может еще надо добавить?
3) dll-ка подгружается динамически (loadlibrary)
4) дело точно в адо, т.к. до места с адо все из длл-ки выполняется.

Проблема решилась. Нужно проверить 2 вещи.

1. Добавить выделение памяти для объектов
 TADOConnection *ADOConnection1=new TADOConnection(NULL);
 TADOQuery *ADOQuery1=new TADOQuery(NULL);

2. Если потребуется добавить еще и инициализацию ком-объекта
 CoInitialize(NULL);