Нужно подключиться к БД mysql из проги для КПК, для этого скачал набор компонентов MySQLMobile 1.5 но так как только начинаю осваивать Visual Studio.NET то не знаю, как эти компоненты установить. Подскажите как это сделать .

Можно скачать MySQL Connector for .NET  с офф. сайта MySQL.
Устанавливаешь его под виндой, идешь в Add References  для проекта, выбираешь сборку с коннектором (он там или в списке .NET будет или руками через Browse. А потом в коде создаешь соединение и все.
К сожалению, дизайнера там нету, все надо в коде делать.
Потом чтобы приложение заработало, надо .dll файл с коннектором положить рядом с бинарником. В принципе VS сама его продеплоит на эмулятор, а Visual Studio Setup Project добавит его в инсталлятор самостоятельно. Тек что руками ничего делать не надо.