Подскажите, пожалуйста, как написать приложение на C#, которое эмулировало бы работу сайта. Формат запросов и ответов известен (используются POST-запросы). Необходимо создать приложение, которое бы перехватывало бы запросы, отсылаемые на сайт, который нужно эмулировать, обрабатывало бы входящую информацию и генерировало бы ответ, выдавая его за ответ эмулируемого сайта. Запросы отсылаются не браузером, а отдельной программой. Что нужно использовать, чтобы приложение на локальной машине "притворилось" веб-сервером?

Вам обязательно C#? На питоне поднять небольшой сервак - дело пары строк.

Нет, C# необязательно совершенно. Я написал в этот раздел, потому что в DotNet у меня больше всего опыта. А с чего бы начать в Питоне?
Я поясню, возможно я туманно выразился: как сделать обработку информации, которая происходит на сервере "внутри" я хорошо себе представляю, это не сложно. Непонятно, как сделать, чтобы моё приложение принимало и отправляло запросы другого приложения, имитируя сторонний сервер.

Для начала можно в hosts добавить что-то типа 

127.0.0.1       www.domain.org

Далее вешаете на свой 80-й порт какой-нибудь сервер, будь то апач, IIS, или python BaseHTTPServer  и обрабатываете пришедшие запросы