Помогите, пожалуйста, разрешить такую задачку. 

Имеем: 2 битмапа (спрайта)

Задача: отобразить их в одну "картинку" на форме (в PictureBox я так понимаю), при этом:

1. Они могут перекрываться (один сверху другого)
2. Они могут быть произвольно ориентированы (поворот и сдвиг). 
3. На битмапах должны быть прозрачные области. Прозрачность задается маской, которую я рассчитываю в программе.  Соответственно прозрачные области не должны быть видны (надо использовать альфа-канал?)

Спрайтов в перспективе может быть много (хотя бы штук 100). Об анимации речь не идет, просто нужно отобразить, но все таки чтобы приемлемо по производительности.