Доброго времени суток.

Щелкая правой кнопкой мыши по .CPL файлу, в контекстном меню появляеться пунт "Открыть с помощью Панели управления". Как сделать так, чтобы мой апплет (.CPL файл) тоже мог открыватся с помощью данного пункта контекстного меню?

дык, этот пункт для всех файлов есть с расширением *.cpl в чем проблема? Если из проги надо то:
ShellExecute(0, 'cplopen', 'inetcpl.cpl', nil, nil, SW_SHOWNORMAL);

TAppletApplication.ControlPanelHandle

Вы можете разместить в своей программе кнопку настройки принтеров, мыши или еще чего-нибудь, при нажатии на которую будет выводиться соответствующее окно настроек из панели управления (Control Panel). Можно показать и окно с самой папкой.

procedure TForm1.Button1Click(Sender: TObject);
var
buffer: array [0..1023] of char;
begin
GetWindowsDirectory(buffer, 1024);
WinExec(PChar(buffer + '\Control'),
sw_ShowNormal);
WinExec(PChar(buffer + '\Control PRINTERS'),
sw_ShowNormal);
WinExec(PChar(buffer + '\Control TIMEDATE.CPL'),
sw_ShowNormal );
WinExec(PChar(buffer + '\Control MOUSE'),
sw_ShowNormal);
end;