Как сделать так, чтобы лэйбл лежал поверх TSBScrollingImage?

В данной реализации компонента и при использовании стандартного лейбла - никак. Из-за собственно особенностей реализации. Есть 3 выхода:
1) Переписать лейбл как наследника TCustomControl, а не TGraphicControl;
2) Переписать сам компонент для большей универсальности. Этим собственно я уже давно занимаюсь, но пока работа идет довольно медленно из-за других дел, даже не знаю, когда руки дойдут до следующего полноценного релиза.
3) Использовать вместо TSBScrollingImage обычный TScrollingImage. Правда не будет скроллбаров, но при необходимости и небольшом количестве времени и их можно дорисовать. Но я этого делать не буду, поскольку работаю над более совершенной и универсальной реализацией компонента.

Лично я бы в данном случае использовал вариант №1.