Меня смущает, что в IClassFactory::CreateInstance отсутствует параметр CLSID. Выходит что для каждого класса мне нужно создать ещё один класс с интерфейсом IClassFactory. А если классов много?   

Отвечу сам  Да, имея указатель на IClassFactory можно создавать только один и тот-же класс, но с разными интерфейсами. Если есть необходимость в создании друго-го класса, то необходимо получить указатель на другой IClassFactory. 
Ещё я у Дональда Бокса прочитал, что IClassFactory  является именно "Объектом класса". "Объект класса — это единственный экземпляр (синглетон), связанный с каждым классом, который реализует функциональность класса, общую для всех его экземпляров. Объект класса ведет себя как метакласс по отношению к заданной реализации, а реализуемые им методы выполняют роль статических функций-членов из C++. ... Первой точкой входа в реализацию класса является ее объект класса."