Потому что напрямую JS не может создать ни JPG, ни BMP, не SVG графический файл.

Возможно, скрипт содержит структуру графического файла и создаёт этот файл на локальном диске... Хотя скорее всего, он просто посылает некую строку (с SVG-синтакисиом, как вы говорите) серверу, а сервер даёт графический файл.

Да нет же никакого сервера, куда он что посылает? Он создаёт SVG-код. SVG-код -- это, грубо говоря, то же самое, что XHTML код, т.е. подмножество XML. Когда JS создаёт XHTML-код он же никакому серверу ничего не посылает. Тут то же самое. Другими словами, этот плагин является SVG интерпретатором на JS, т.е. не то же самое, что HTML 5 Canvas.  Ну там же всё это можно увидить в примерах.